Glossario Controllo di Gestione + AI per PMI italiane.

Flusso di cassa netto in entrata o uscita in un periodo. Differenza tra incassi e pagamenti effettivi (non contabili). Misura la liquidità reale, non l'utile.

Previsione di cassa aggiornata continuamente, su orizzonte mobile (es. 90 giorni). Ogni settimana si elimina la settimana passata e si aggiunge una nuova futura.

Giorni medi che impieghi a incassare i crediti commerciali. Formula: (Crediti commerciali / Ricavi) × 365.

Giorni medi che impieghi a pagare i fornitori. Speculare al DSO ma da gestire con cautela (rapporti commerciali).

Giorni medi di rotazione magazzino. Formula: (Magazzino / Costo merci vendute) × 365.

Tempo totale tra pagamento fornitori e incasso clienti. Formula: DSO + DIO - DPO. Misura il fabbisogno di working capital.

Capitale circolante netto = Crediti commerciali + Magazzino - Debiti commerciali. Quanto capitale serve per operare normalmente.

Giorni/mesi di operatività possibili con cassa disponibile + fidi, in assenza di nuovi incassi. Formula: (Cassa + fidi disponibili) / costi fissi mensili.

Differenza tra ricavi e costi variabili diretti (COGS). Misura quanto resta per coprire costi fissi e generare profitto.

Reddito operativo prima di interessi, tasse, ammortamenti. Proxy del cash flow operativo. KPI principale per valutare aziende.

Reddito operativo (= EBITDA - ammortamenti). Misura la performance operativa al netto della politica di investimento.

Margine che resta dopo i costi variabili. Indica quanto ogni unità venduta contribuisce a coprire costi fissi.

Punto di pareggio. Volume di fatturato sopra cui inizi a generare profitto. Formula: Costi fissi / margine contribuzione %.

Metodologia di attribuzione costi indiretti ai prodotti/clienti basata sulle attività che li generano. Più precisa del costo pieno tradizionale.

Ricavi annuali ricorrenti da contratti subscription. KPI principale aziende SaaS e servizi continuativi.

Versione mensile dell'ARR. Misura crescita mensile ricavi ricorrenti.

Percentuale di clienti persi in un periodo. Per business ricorrenti, churn alto erode crescita.

Piano economico-finanziario annuale (o pluriennale) con obiettivi e risorse allocate per centro di costo. Strumento di controllo, non burocrazia.

Previsione aggiornata dei risultati attesi a fine periodo, basata su consuntivo + stima del rimanente. Più flessibile del budget.

Confronto tra actual e budget (o actual e forecast precedente). Identifica deviazioni e ne analizza cause.

Costruzione di scenari alternativi (best/base/worst) per stress-testare resilienza dell'azienda a cambiamenti di mercato.

Variazione di una singola variabile per misurare impatto sui risultati. Identifica leve più critiche.

Conto Economico. Riporta ricavi, costi e risultato netto di un periodo.

Prospetto dei flussi di cassa diviso in operativo, investimenti, finanziamenti. Mostra origine e impiego della liquidità.

Indebitamento finanziario netto = Debiti finanziari - Cassa e equivalenti. Negativo = cassa netta. Positivo = indebitato.

Rapporto cash flow operativo / servizio debito (capitale + interessi). Misura sostenibilità debito. Target banche: >1.2x.

Indice di leverage. Quanti anni servono per ripagare l'indebitamento con l'EBITDA. Soglia critica banche: <4x.

Clausola contrattuale di finanziamento che impone parametri finanziari da rispettare. Violazione = rimborso anticipato.

Fondo di garanzia statale italiano per PMI. Copre fino a 80% del finanziamento bancario, abbassando rischio per la banca.

Società Assicurazione Crediti Export. Garanzia statale per finanziamenti aziendali e export. Garantisce fino a €25M.

Cessione crediti commerciali a società specializzata in cambio di anticipo immediato (meno commissioni). Migliora cash flow ma costa.

Modello AI generativo di grandi dimensioni (es. Claude, GPT-4, Gemini). Capisce e genera linguaggio naturale, anche su task strutturati.

Sequenza automatizzata di operazioni tra sistemi diversi. Strumenti: N8N, Make, Zapier. Sostituisce processi manuali ripetitivi.

Automazione di task ripetitivi via 'robot software' che imitano click utente. Generalmente meno flessibili di workflow AI-driven.

Arte di costruire istruzioni (prompt) per LLM per ottenere output desiderato. KPI: precisione + consistenza output.

Tecnica che combina ricerca su knowledge base + LLM. Permette di rispondere su dati aziendali specifici senza training custom.

Interfaccia che permette a sistemi diversi di comunicare programmaticamente. Es. API Fatture in Cloud, API banca PSD2.

Protocollo standard Anthropic per esporre tool/dati a LLM. ControlIA ha MCP server proprietario per Fatture in Cloud.

Indicatore chiave di performance. Metrica numerica che misura raggiungimento obiettivi. Massimo 5-15 KPI core per PMI.

Framework di gestione obiettivi: 1 Objective qualitativo + 3-5 Key Results misurabili. Diverso dai KPI (statici) perché trimestrale e stretching.

Funzione aziendale di pianificazione finanziaria, budgeting, forecasting, analisi performance. Generalmente sotto CFO.

Sistema di rilevazione e analisi performance economico-finanziarie per supportare decisioni operative. Diverso da contabilità (consuntivo fiscale).

Responsabile finanziario di vertice. Governa finanza, controllo gestione, rapporti banche/investitori, strategia capital allocation.

CFO esterno frazionale, presente part-time (2-4gg/mese) in azienda. Sostituto efficace di CFO full-time per PMI €2-30M.

Documento mensile/trimestrale per Consiglio di Amministrazione. Contiene KPI, variance, commentary, action items, scenari.

Verifica approfondita dati finanziari, operativi, legali di un'azienda prima di acquisizione/investimento. Lato venditore (VDD) o compratore (BDD).

Operazioni di fusione e acquisizione aziendale. Include trattativa, due diligence, valutazione, structuring.